Средняя максимальная ставка по рублёвым депозитам, которую Банк России рассчитывает по десяти крупнейшим на рынке игрокам, снизилась с мартовских 7,7 процента годовых до 6,5 в сентябре. Банки “роняют” ставки по розничным вкладам даже быстрее, чем ЦБ ключевую ставку.
Облигации
На четвёртом месте – облигации. Долговые бумаги привлекают богатством выбора и в среднем могут показывать доходности выше, чем депозиты. Особенно это касается тех, которые освобождены от уплаты налога на купонный доход. К таким относятся облигации федерального займа (ОФЗ), региональные (субфедеральные) облигации и российские корпоративные облигации, выпущенные в обращение с 1 января 2017 года. По корпоративным облигациям можно рассчитывать в среднем на 8 процентов годовых. Возможные проблемы: банкротство эмитента, иногда низкая ликвидность.
Жилая недвижимость
На третьем месте – жилая недвижимость. Это самый неоднозначный пункт рейтинга. Тут всё зависит от самой недвижимости, от региона и прочего. Но если мы говорим о доходности инвестиций в жилую недвижимость, следует учитывать разницу между ценой покупки и продажи либо доход от сдачи жилья в аренду. В обоих случаях доходность может быть выше, чем у депозитов и облигаций. Например, у новых, небольших квартир в крупных городах. А вот доходность жилья в городах поменьше и в дорогом сегменте может вовсе отсутствовать. Но россияне традиционно смотрят на недвижимость как на защитный актив, а потому готовы принять и снижение его рыночной стоимости, и различные издержки на содержание.
Сдача в аренду нового жилья экономкласса в Москве может принести 9 процентов годовых. Возможные проблемы: рост сопутствующих расходов (ремонт, коммунальные платежи, налоги, услуги риелтора). А также риск порчи имущества при сдаче в аренду или снижение рыночной стоимости, например, из-за точечной застройки по соседству.
Голубые фишки
На втором месте – акции российских компаний, точнее, “голубые фишки”. Наиболее доходными акциями рынка в 2019 году уже в который раз обещают стать дивидендные бумаги экспортёров – нефтегазовых компаний, а также бумаги нескольких игроков из сектора финансов.
Дивиденды по акциям топ-15 компаний России в среднем могут принести 10 процентов. Могут и значительно больше, если правильно выбрать компанию. Но и риски здесь велики.
Возможные проблемы: высокая волатильность, решение компании о снижении или невыплате дивидендов, падение рыночной стоимости компании или её банкротство.
Индивидуальные инвестиционные счета
На первом месте – комбинация “налоговые льготы + доход от ценных бумаг”. Индивидуальный инвестиционный счёт. Доходность за первый год может быть в районе 16 процентов годовых. Возможные проблемы: зависят от типа приобретаемых на счёте ценных бумаг (обычно акции или облигации). Кроме того, три года нельзя забрать деньги со счёта без потери полученных налоговых вычетов.
