Масса компаний сейчас выходит на публичный уровень и предлагает профинансировать свою деятельность широкому кругу лиц. Инвесторами выступают как физические лица, так и компании, расширяющие своё влияние и формирующие свой сбалансированный портфель. В последнее время можно четко говорить о тенденциях развития web 2.0. Социальные сети, поисковые системы, интернет-холдинги – любой портал или проект, объединяющий в себе десятки миллионов людей сегодня может рассчитывать на успех при размещении. Частный инвестор, в свою очередь, получает дополнительный и, пожалуй, самый прозрачный финансовый инструмент. Рассмотрим, какие же ИТ компании сегодня наиболее интересны с точки зрения вложения инвестиций.
Mail.ru Group
05 ноября 2010 года компания начала торги своими акциями на LSE – Лондонской фондовой бирже. Было размещено 32,93 млн. обыкновенных акций в форме глобальных депозитарных расписок (GDR). Эта сумма составляет 17% уставного капитала, говориться в сообщении компании для LSE
Цена размещения была объявлена на уровне $27,7 за акцию. Капитализация компании Mail.ru Group составила, таким образом, $5,71 млрд. Стоимость пакета акций, продаваемого на бирже, составило $912,4 млн., а само размещение проходило по верхней границе ценового диапазона.
Первая сделка прошла по цене, на 41% превышающей объявленную или $39 за акцию. Общий объем сделки составил 2,5 млн. бумаг.
Однако, в отличие от Яндекса, успеху Mail.ru Group сейчас способствует пакет акций Facebook, который составляет около 30% стоимости компании.
«Мы оцениваем 100%-ный пакет Facebook в 76,4 миллиарда долларов, что на 53% выше оценки, рассчитанной на основе последней сделки», — отмечают отраслевые аналитики банка «Открытие», составлявшие отчет. Под «последней» эксперты понимают январскую сделку с американским инвестиционным банком Goldman Sachs и российским фондом Digital Sky Technologies, в рамках которой компания Facebook была оценена в 50 миллиардов долларов.
Оценочная модель банка «Открытие» основывается, прежде всего, на предположении об увеличении доли онлайн-рекламы в рекламных бюджетах. В среднем, по подсчетам аналитиков, на рынок рекламных услуг будет приходиться порядка 0,6% мирового ВВП, при этом доля онлайн-рекламы увеличится к 2015 году с нынешних 12% до 16%. Причем, если в 2010 году Facebook удалось захватить лишь 2,7% онлайновых рекламных бюджетов, то к 2015 году доля компании в этом сегменте вырастет до 20%.
Кроме того, отмечают аналитики «Открытия», аудитория Facebook будет расти быстрее мировой аудитории интернета. По данным на конец 2010 года число пользователей Facebook достигло трети от общего числа интернет-пользователей, а к 2015 году, по прогнозу банка, этот показатель увеличится до 41%.
По состоянию на 03 июня 2011 года цена акции Mail.ru Group составляет $34,5. Уровень сопротивления стоит на психологической отметке в $35. Аналитики газеты BUSINESS считают, что уровень может быть относительно легко пройденза счет возросшего внимания к российским технологичным компаниям. Этому способствует крайне успешное размещение на бирже NASDAQ компании Яндекс. Таким образом, стоимость акций Mail.ru Group может в ближайшее время подняться до январского уровня и составить $45 за акцию. Относительно сегодняшней цены рост может составить около 30%.
О компании (на подложке или в рамке)
Mail.ru Group Ltd владеет одноименным порталом, социальными сетями «Одноклассники» и «Мой мир», интернет-мессенджером ICQ, сайтом поиска работы Headhunter.ru (97%), миноритарными долями в «Вконтакте» (32,49%) и Facebook (2,38%), Qiwi (25,09%), Mamba, Zygna (1,47%), Groupon (5,13%). По данным JP Morgan, проекты Mail.ru Group охватывают приблизительно 70% месячной аудитории интернета в России. В 2011 году выручка может составить 415 миллионов долларов, что на 36,5% больше аналогичного показателя 2010 года.
IPO компании состоялось в далеком 2004 году. Минимальная стоимость акций компании на фондовом рынке тогдасоставила $96, максимальная — $136. Таким образом, пакет акций, находящийся в собственности каждого из основателей компании — Сергея Брина и Ларри Пейджа, — оценивается в почти $4 млрд., а Эрик Шмидт (Eric Schmidt), главный исполнительный директор Google, владеет акциями компании на $1,4 млрд. Рядовые сотрудники компании, а их около 2300 человек, тоже не остались внакладе — по сообщению калифорнийских изданий, в магазинах Силиконовой Долины отмечен всплеск приобретений новых автомобилей.
Сегодня, по состоянию на 03 июня 2011 года стоимость акций крупнейшего в мире поисковика составляет $523. В отличие от российских компаний, финансовые дела у Google идут несколько хуже. Технический взгляд на котировки явно дает понять, что компания находится на пике консолидации, что не позволяет сделать однозначный вывод о продолжении движения. Технический отскок вверх может произойти от уровня $520, а затем вновь опуститься.
Способствовать боковому-нисходящему движению может и факт размещения конкурента в лице Яндекс на той же биржевой площадке. Заявления менеджмента Яндекса по поводу мировой экспансии компании пока не несут за собой реальных действий, но, учитывая положение российской компании в мировом ИТ-сообществе, первые шаги долго себя ждать не заставят.
Однако, если Google подешевеет, то для частного инвестора откроется прекрасная перспектива приобретения в свой портфель главную «голубую фишку» мира.
О компании (на подложке или в рамке)
Google Inc. — американская транснациональная публичная корпорация, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии. Google поддерживает и разрабатывает ряд интернет-сервисов и продуктов и получает прибыль в первую очередь от рекламы через свою программу AdWords. Компания была основана Ларри Пейджем и Сергеем Брином. Впервые она была зарегистрирована как частная компания 4 сентября 1998 года, а 19 августа 2004 года начала продажу своих акций на фондовом рынке.
19 мая 2011 года акции социальной сети профессиональных контактов LinkedIn за первый день торгов выросли больше, чем в 2 раза, сообщает The Wall Street Journal. Бумаги LinkedIn открылись на NYSE по цене $83, это на 84% выше изначально заявленной цены размещения в $45. Но к закрытию рынка акции выросли на 109% до $94,25. К концу дня стоимость LinkedIn достигла $8,9 млрд — в 36 раз больше выручки за прошлый 2010 год. В своей высшей точке акции торговались на отметке в $122,69 — на 173% выше заявленной цены. На этом уровне стоимость компании достигала $11,6 млрд — в 4 раза больше, чем в начале недели, когда банки установили диапазон $32-35 за акцию.
По состоянию на 03 июня 2011 года стоимость акции компании LinkedIn составляет $78,63, что более чем на 70% превышает планируемую стоимость размещения. Ситуация с компанией также напоминает Яндекс. Коррекция после размещения прошла, теперь силы инвесторов взвешены и начинается открытый взгляд в долгосрочные перспективы.
О компании (на подложке или в рамке)
LinkedIn — социальная сеть для поиска и установления деловых контактов. Была основана Рэйдом Хоффманом в декабре 2002, запущена в мае 2003. В LinkedIn зарегистрировано свыше 60 миллионов пользователей, представляющих 150 отраслей бизнеса из 200 стран.
Автор: Бардовский А.Н.
